Привет!
Это 3DNews и ежедневная рассылка, в которой мы кратко рассказываем, что произошло в мире технологий. Главное за сегодня: | | | | |  | Nvidia продолжает пугающе расти - Nvidia отчиталась о рекордной выручке за четвёртый квартал прошедшего года — $68,1 млрд, что на 73 % больше, чем годом ранее. Чистая прибыль также выросла почти вдвое. Компания прогнозирует около $78 млрд выручки в текущем квартале, и это тоже выше рыночных оценок.
- Маржа валовой прибыли достигла 75 %, бизнес крайне прибыльный, капитализация Nvidia превышает $4,5 трлн, что делает её самой дорогой компанией в мире.
- Основной драйвер — ИИ. Выручка подразделения Data Center составила $62,3 млрд, то есть на него приходится 91 % всех продаж, в то время как игровой сегмент с видеокартами GeForce сжался в бизнесе Nvidia до 5,5 %.
- Хуанг во время отчёта сказал, что спрос на ИИ-вычисления «растёт экспоненциально», а клиенты «спешат инвестировать в ИИ», потому что «капитальные затраты трансформируются в вычислительные мощности», которые «напрямую трансформируются в выручку».
- Несмотря на оптимизм Хуанга, инвесторов тенденция напугала: «всё это выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой». Никто не может гарантировать, что взрывной рост продаж сохранится надолго. Поэтому блестящий на первый взгляд отчёт привёл к падению акций компании на 5 %.
- По сути, инвесторы не сомневаются в технологическом лидерстве Nvidia. Проблема — в устойчивости её крупнейших клиентов в сфере ИИ (половина выручки компании приходится на Microsoft, Amazon и экстремистов из Meta), которые могут замедлить закупки после «ажиотажных» капиталовложений.
- При этом объём обязательств Nvidia по заказам чипов у TSMC за год вырос с $16 до $95 млрд — до суммы, сопоставимой с её годовым операционным денежным потоком. Это значит, что если ИИ-бум ослабнет, компания останется с чрезмерными обязательствами и переполненными складами, что катастрофически ударит по её прибыльности.
- Кроме того, рынок ещё не отошёл от вышедшего в воскресенье отчёта Citrini Research с апокалиптическим сценарием 2028 года. Согласно ему, внедрение ИИ вызовет массовые увольнения офисных работников, рост безработицы, коллапс потребительских расходов, глобальную рецессию и обвал рынка акций.
| | | | | | | А в дополнение Nvidia предупредила, что дефицит и рост цен игровых видеокарт продлится как минимум до октября, а может и дольше. Проблема связана с кризисом на рынке памяти, и разрешиться она сможет, только если закончится дефицит чипов GDDR7 | | | | Кроме того, взлетевшие цены на память приведут к падению продаж ПК и смартфонов в 2026 году до самых низких значений за десятилетие. Свежий прогноз Gartner говорит, что мировые поставки ПК упадут на 10,4 %, а смартфонов — на 8,4 %. При этом сами компьютеры и гаджеты подорожают на 17 и 13 % соответственно | | | | Попутно начинает сбываться пророчество о том, что из-за кризиса памяти не все производители переживут 2026 год. На грани банкротства оказалась Meizu. Формальный уход со смартфонного рынка ожидается в марте, найти покупателя на свой бизнес компания так и не смогла | | | | Samsung вернула себе звание лидера на рынке памяти — SK hynix снова вторая. Интересно, что в четвёртом квартале производители суммарно нарастили продажи на 30 %, но почти весь этот рост — за счёт увеличения цен, а не объёмов поставок. Так что для ослабления дефицита памяти предпосылок нет | | | | Российские бизнес-издания со ссылкой на источники на телеком-рынке сегодня пишут, что в Кремле принято решение о полной блокировке Telegram с начала апреля, причём будто бы это уже «окончательно». Но Роскомнадзор традиционно не стал ни подтверждать, ни опровергать эту информацию | | | | И из хорошего: Google представила Nano Banana 2 — новую версию ИИ-генератора изображений, и внедрила её в качестве основной модели в приложении Gemini. Новая модель точнее и быстрее, создаёт изображения с разрешением до 4K, поддерживает согласованность до пяти персонажей и умеет сохранять до 14 объектов в едином рабочем процессе | | | | |
